Clark Tseng, the senior director of the SEMI Market Analysis Department, said: "Although the sales of electronic products and ICs in the first quarter of 2025 were not directly affected by the new tariffs, the uncertainty of global trade policies has prompted some companies to accelerate shipments, while others have suspended investment. This push-pull dynamic may lead to an atypical seasonality in the industry in the coming months, as the industry is adapting to the constantly changing supply chain and Тариф ландшафт ".
Полупроводниковые капитальные затраты (CAPEX) снизились на 7% на месяц на месяц, но увеличились на 27% в годовом исчислении. Это было связано с тем, что производители продолжали вносить значительные инвестиции в передовую логику, память с высокой пропускной способностью (HBM) и расширенную упаковку для поддержки приложений, управляемых искусственным интеллектом. В первом квартале 2025 года CAPEX, связанный с памятью, вырос на 57% в годовом исчислении, в то время как CAPEX, не имеющий памяти, увеличился на 15%, подчеркивая внимание отрасли на инновациях и устойчивости.
Расходы на оборудование для изготовления пластин (WFE) увеличились на 19% в годовом исчислении в первом квартале 2025 года и, как ожидается, вырастет еще на 12% во втором квартале. Это связано с сильными инвестициями в передовую логику и производство памяти, которая поддерживает быстрое принятие полупроводников искусственного интеллекта. Заказы на тестовое оборудование увеличились на 56% в годовом исчислении в первом квартале и, как ожидается, будут расти на 53% во втором квартале, что отражает сложность и строгие требования к производительности в тестировании AI и HBM. Упаковочное и тестирование также достигло двухзначного роста, выиграв от стремления отрасли к интеграции более высокой плотности и передовых решений для упаковки.
Борис Методиев, директор по анализу рынка Techinsights, сказал: «Ожидается, что рынок WFE достигнет стабильного роста, обусловленного государственными инвестициями и достижениями в полупроводниках, особенно в областях искусственного интеллекта и возникающих технологий. Однако геополитические неопределенности, включая ограничения экспорта и потенциальные тарифы, могут повлиять на этот положительный трад -юк.».
В соответствии с ростом инвестиций в капитальное оборудование, глобальная заводская заводская мощность растет. Ожидается, что в первом квартале 2025 года он превысит 42,5 млн. Вафров в квартал (рассчитывается на основе 300-миллиметровых пластин), при этом рост на 2% годового года и рост на 7% по сравнению с прошлым годом. Китай продолжает возглавлять расширение мощности среди всех регионов, хотя ожидается, что темпы роста будут замедляться в ближайшие кварталы. Примечательно, что Япония и Тайвань достигли самых сильных квартальных мощностей благодаря значительным инвестициям в производство полупроводников в Японии и расширение мощности, возглавляемое ведущими литейными заводами Тайваня.
Заглядывая в будущее, полу и технологии прогнозируют, что, поскольку компании ориентируются на двойные проблемы неопределенности торговой политики и адаптации цепочки поставок, отрасль будет демонстрировать нетипичную сезонную модель в 2025 году. Хотя спрос на искусственный интеллект и технологии центров обработки данных остается ярким пятном, другие сектора могут испытывать задержки инвестиций или спрос из -за реакции рынка на эволюбирующие тарифы и геополитические не утверждают.
